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El endeudamiento por vivienda, el importe del tipo de interés, la relación entre hipotecas a interés fijo o variable, su duración y el esfuerzo financiero que requieren de las familias para hacer frente al pago son los cinco indicadores del mercado hipotecario que analiza la Estadística Registral Inmobiliaria. En este artículo resumimos los resultados correspondientes al tercer trimestre.

Importe de nuevo crédito hipotecario contratado por compraventa de vivienda

El endeudamiento hipotecario por vivienda encadena cinco trimestres consecutivos de subidas, con lo que la hipoteca media roza los 125.600 euros, un 5,2% más que hace un año. El ascenso ha sido generalizado, con subidas en 14 de las 17 CCAA. Las cuantías más elevadas se registran en la Comunidad de Madrid, donde rozan los 195.700 euros, Baleares (188.680 €), Cataluña (141.652 €) y País Vasco (140.877 €), mientras que los importes más bajos se localizan en Extremadura, con algo más de 77.000 euros por vivienda, Murcia (78.348 €) y Asturias (90.488 €). En nueve

comunidades autónomas las nuevas hipotecas inscritas en los registros de la propiedad durante el trimestre todavía mantienen resultados medios por debajo de los 100.000 euros.

Las perspectivas, según el informe estadístico del Colegio de Registradores, son alcistas debido al alza del precio de la vivienda y la reactivación del mercado hipotecario.

Importe de los tipos de interés contratados inicialmente en los nuevos créditos hipotecarios

Los tipos de interés constituyen una de las variables que siguen proporcionando una influencia positiva en el comportamiento del mercado inmobiliario, ya que se acumula un largo periodo con tipos de interés de contratación hipotecaria históricamente bajos. En el tercer trimestre, el tipo de interés inicial de los nuevos créditos hipotecarios  inscritos en el los registros fue del 2,26%, que supone igualar el mínimo histórico, que se obtuvo en el primer trimestre del presente año.

Las diferencias territoriales se mantienen relativamente estables, con un recorrido de 0,76 puntos porcentuales entre el máximo (2,54% Cataluña) y el mínimo (1,78% País Vasco).

Aunque las expectativas, según se afirma en el estudio, siguen marcando un alza en los tipos de interés como consecuencia del cambio de perspectivas del Banco Central Europeo,  “este cambio viene retardándose, consolidando tipos de interés históricamente bajos”.

Tipos de interés contratados en los nuevos créditos hipotecarios sobre vivienda

La contratación a tipo de interés fijo ha acelerado su ritmo de crecimiento, marcando un nuevo máximo histórico. Así, el 40,7% de los créditos hipotecarios que se inscribieron entre julio y septiembre fueron a interés fijo, y el 59,3% a interés variable.

Desde un punto de vista territorial, en tres comunidades autónomas ya se formalizan más hipotecas a tipo  fijo que a tipo de interés variable, con los mayores porcentajes en Cataluña (54,9%), Murcia (54,3%), Asturias (53%), Baleares (49,6%) y Comunidad Valenciana (48 %).

“Todo parece indicar que durante los próximos trimestres la contratación a tipo de interés fijo seguirá creciendo, superando niveles del 40%, pudiendo incluso dirigirse hacia la consecución de un cierto equilibrio entre ambas modalidades”, avanza el informe.

Duración de los nuevos créditos hipotecarios contratados sobre vivienda

El periodo medio de contratación se mantiene en niveles ligeramente por encima de los 23 años. De hecho, el resultado del tercer trimestre, con 280 meses (23 años y 4 meses) ha sido el mismo que en el segundo trimestre. En consecuencia, tras muy leves modificaciones en trimestres precedentes, todo parece indicar que dicho periodo medio se encuentra en la zona de preferencia de demandantes de crédito y entidades financieras.

La Comunidad de Madrid, con 25 años registra las hipotecas más largas, seguida de Castilla-La Mancha (24 años), País Vasco (23 años y 11 meses) y Andalucía (23 años y 7 meses). Por el contrario, los menores plazos medios se han formalizado en La Rioja (21 años y 4 meses), Murcia (21 años y 11 meses), Canarias (22 años) y Aragón y Navarra (22 años y 2 meses).

Cuota hipotecaria mensual y porcentaje con respecto al coste salarial

Los indicadores de accesibilidad muestran un ligero empeoramiento por segundo trimestre consecutivo. Concretamente, la cuota hipotecaria mensual media se sitúa en los 577,6 €, tras experimentar una subida del 2,6%. El porcentaje de dicha cuota con respecto al coste salarial sube hasta el 30,3%, frente al 29,6% del trimestre precedente. “Todo parece indicar que estamos ante el inicio de un periodo de deterioro en los indicadores de accesibilidad, que todavía se encuentran no muy lejanos de los mínimos históricos,  pero con una evidente tendencia alcista que puede condicionar el ritmo de recuperación del mercado inmobiliario, tal y como ya se empieza a notar, con una moderación de la intensificación desde el punto de vista de la demanda”, según se afirma en el trabajo.

Las comunidades autónomas con mayores cuotas hipotecarias y mayor esfuerzo salariales para hacerles frente han sido Baleares (907,2 € y 49,6%), Comunidad de Madrid (833,5 € y 36,4%) y  Cataluña (669,3 € y 32,95%). En el lado contrario, Extremadura (351€), Murcia (386,8 €) y Castilla–La Mancha (416 €) presentan las menores cuantías y  Asturias (21,89%), Extremadura (22,8%), y Murcia (23%) las mejores condiciones de accesibilidad.